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模块名称

培训内容

第一天

上午

（一）金融风险管理入门 （Introduction to Financial Risk Management）

n 讲评：风险管理原则和目标。风险管理是要将风险降为零吗？ 不是？ 那它的重要作用何在？它在银行商业模式中处于什么样的地位以及其未来走向的探讨。

n 融冰及讨论： 典型的银行和保险公司有不同类型的服务，也就承担不同类型的风险。 它们的关系及其相互作用。如何对冲来控制风险？

n 长期以来的各种风险量化方法和模型，EL、VaR、ES等。

演示及练习： VaR， EL，ES推理及计算等

（二）资产负债管理（Asset and Liability Management）

n 讨论： 银行的基本商业模式。 商业银行 V.S. 投资银行

n 内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing）

· 资金如何从“一端”搬到了“另一端”？

· 收支平衡是理想状态，但是万一不平衡呢?  －Fed Fund？

n 案例分析及讨论： 2008年全球金融风暴的一个隐性杀手：流动性风险（Liquidity Risk）

n 流动性风险（Liquidity Risk）

· 流动性风险的界定及建模

· 演示： 利率风险(Interest Rate Risk)， 现金流预测与分析

练习： 新生流动性风险指标： LCR，NSFR

第一天

下午

（三） 信用风险（Credit Risk）

n 信用风险量化/建模

· 讲评：信用风险本质及其在风险管理中的重要地位

· 常用信用风险模型的建模方式及不同应用

· 交易对手风险（Counterparty Risk） V.S. 信用风险（Credit Risk）

n PD/LGD/EAD

· 为何PD是信用风险想解决的终极问题？PD预测的各种武器

· 相对滞后的EAD，LGD模型。 为何难建模？业界趋势？

n 行业标准信用风险模型比较

· 四大业界常用信用风险模型（Asset Value, MacroEcon, Actuarial, Intensity models）横向对比，优缺点，使用要素及难易程度

· 多种模型的基础－Asset Value Model

· 演示及练习： Equity holder as option holder, Distance to default

n 信用评级与迁移

· 信用评级号称“牵一发动全身”，信用评级原理和业界运作方式

· 利益冲突何在？银行如何应对？Credit Scoring，Logistic Regression, 内部信用评级的难点和模型选择

· 对比于其它信用风险模型，为何说信用迁移是“一石二鸟”(credit events and credit loss)？

· 信用迁移中如何处理相关系数（correlation coefficients）? Factor model的重要应用

· 案例分析与讨论：信用评级与迁移在业界重要运用，相关系数模型

· 现场演练： 信用评级迁移“分解动作”，手工预测未来评级

n 新兴的金融模式， 互联网融资，P2P行业等

· 为何称之为新兴？ 与传统方式的重要区别。新兴方式的发迹和飞速发展，与Social Media的重要联系和互动

· 讨论： P2P和Retail Credit很“相似”？ 能用同样的模型来处理么？

· 从传统风险模型的借鉴，推陈出新

（四）市场风险 （Market Risk）

n 市场风险量化/建模

· 讨论：市场风险的重要特征和建模时的主要独特区别

n 银行账户 V.S. 交易账户， 不同处理方式

· 交易账户只有市场风险， 没有信用风险么?

· 交易账户的信用风险 - IRC

第二天

上午

（五）操作风险 (Operational Risk)

n 操作风险量化/建模

· AMA模型原理， 两个随机变量合二为一

· 较之于信用和市场风险，操作风险面临的特殊挑战 － Data Scarcity

n 数据稀缺和补救措施， 业界广泛采用的方法：

· 使用外部数据补充 － 如何scale?

· 管理人员主观预测 － 如何保证主观预测的“客观性”？ 这可能么？

· 内部随机产生 － 如何确保数据准确和相关性？

（六）企业整体风险 (Firmwide Risk)

n 企业整体风险量化/建模

· 讨论：企业整体风险包含的有机部分

· 方法： Top-down V.S. Bottom-up

n 企业整体风险集成/累积

· Correlated V.S. Copula aggregation

· 案例分析及练习：企业整体风险的不同计算方法

第二天

下午

（七）巴塞尔协议I、巴塞尔协议II和巴塞尔协议III评述 （Basel I/II/III）

n 监管规则的不同注意焦点，三大支柱 （Three Pillars）

n 监管资本 V.S. 经济资本

· 监管资本一定小于经济资本？它们二者的关系？

· 演示： 预期损失，非预期损失，经济资本的关系

n 案例分析及讨论: 巴塞尔协议框架下的信用风险：标准方法 V.S. 内部评级（IRB）方法

（八）压力测试和资本规划 (Stress Testing and Capital Plan/Action)

n 压力测试

· 讨论： 什么是压力测试？压力测试的具体方式？ 

· 方案设计： Base Scenario, Adverse Scenario, Severely Adverse Scenario,

n 基准测试和回溯测试

· 如何确定我的模型是“比较真实”的反映外部世界？

· 基准测试和回溯测试的区别和操作方式

n 压力测试背景下的资本规划

· Macro Economic Factors 和 Micro Economic Factors 之间的转化

· 银行非系统风险（Idiosyncratic Risk）的界定和方案（Scenario）设计

· 案例分析及讨论： 为何传统压力测试不能反映银行的真实财务健康状况？那基于资本规划的压力测试呢? 它为何能牵动CEO的神经？

（九） 培训总结（Conclusion and Wrap-up）

n 本次实战演练，展示和练习讲评

n 总结与串讲，风险管理重要知识点回顾和强化

巩固提高， 如何有效的将本课程的内容运用到您的工作和实践中？